От запада Северной Африки до восточных частей Южной Азии протянулся регион с огромным рынком финансовых услуг и почти двухмиллиардным населением. Его ВВП в $1,8 трлн. растёт на 5% в год. Как ни странно, ещё недавно здесь не было финансового центра международного класса. 

Город Дубай, расположенный на пересечении путей, связывающих мировые финансовые столицы Нью-Йорк и Лондон с Гонконгом, Сингапуром и Токио, оказался в центре всех потоков – информационных, денежных, транспортных. С точки зрения корпоративной торговли Дубай считается третьим в мире после Гонконга и Сингапура центром реэкспорта. В его свободных зонах зарегистрировано свыше 3000 международных и региональных компаний, а региональный экспорт миллионного города сопоставим с экспортом миллиардного Китая.

Поэтому неудивительно, что именно в Дубае в 2004 году появился Международный финансовый центр (МФЦ). Он создавался как свободная экономическая зона, призванная оказывать уникальные финансовые услуги. Правительство Дубая учредило Центр с целью дальнейшего упрочения позиций ОАЭ на финансовых рынках стран Залива и мира. Центр обеспечивает иностранным инвесторам и бизнесменам ту благоприятную бизнес-среду, к которой они привыкли в своих странах. Даже в самом сердце аравийской пустыни деловые люди чувствуют себя так, словно и не покидали Уолл-стрит, Гонконг или лондонский Сити.

В сферу деятельности Центра входят шесть основных направлений: банковские услуги (инвестиционные, корпоративные, частные), финансовые рынки (акции, долговые обязательства, деривативные ценные бумаги и торговля), управление активами и регистрация фондов, перестрахование, а также финансовые операции по законам шариата и деятельность операционных отделов.

Центр был учреждён в соответствии с указом шейха Мухаммеда бин Рашида Аль-Мактума, Вице-президента и премьер-министра ОАЭ и Правителя Дубая. В июне 2004 года был издан закон о создании Центра, имеющего статус финансовой свободной экономической зоны. В сентябре того же года за этим последовали ещё 10 указов, регулирующих деятельность Центра.

Основными принципами работы Центра являются интеграция в глобальный рынок, прозрачность и эффективность. Это гарантируемая возможность вести бизнес, не отягощенный ненужными бюрократическими процедурами. Любая компания, желающая работать под эгидой Центра, должна обладать безупречной репутацией, а всех соискателей ждёт строгий отбор в соответствии с признанными в мире стандартами. Требования Центра, в основном, затрагивают компетентность, финансовую разумность и целостность. Кроме того, от компаний требуются:

• Открытость и прозрачность по отношению к DFSA.
• Бизнес-план компании, который должен отвечать концепции Центра, в том числе в отношении сферы деятельности и источников доходов, продолжительности бизнеса и его соответствия техническим условиям.

Администрация Центра сохраняет за собой право потребовать от протеже информацию о кредитной истории фирмы-заявителя и её деловых связях с другими структурами и учреждениями. Заявители, в свою очередь, должны предъявить документы, подтверждающие их профессиональную компетентность и соответствие роду занятий, на который они претендуют.

Работа под эгидой МФЦ даёт компаниям целый ряд преимуществ:

• 100% владение собственным капиталом;
• отсутствие налогов на доходы и прибыль;
• нет ограничений на валютные операции;
• свободное перемещение капиталов;
• сверхсовременная инфраструктура офисов и бизнес-центров;
• поддержка развивающегося бизнеса;
• масштаб операций, сопоставимый с Гонконгом, Лондоном и Нью-Йорком.

Структура Центра

МФЦ состоит из нескольких основных отделов. Управление Центра (DIFC Authority) занимается выдачей лицензий и разработкой основных правил и законов. В нём выделяются такие подразделения, как DIFX и ROC. Первое – Dubai International Financial Exchange Limited (DIFX) представляет собой современную, полностью интегрированную электронную международную биржу, рассчитанную на операции с различными финансовыми инструментами, включая обыкновенные акции, облигации, капиталы и деривативные ценные бумаги. Техническая поддержка этой службы, открытой в сентябре 2005 года, осуществляется посредством сотрудничества с AtosEuronext. Второе подразделение Управления – Registrar of Companies (ROC) – занимается регистрацией всех компаний, желающих работать под эгидой Центра, независимо от размера их уставного капитала и других параметров. Оно также отвечает за разработку корпоративных правил и кодексов.

Управление финансовых служб (DFSA), член международной организации Securities Commissions (IOSCO) является независимым органом, отвечающим за регулирование всех финансовых и сопутствующих процессов на территории МФЦ, а также за лицензирование, управление и регистрацию компаний.

Юридическое управление (DJA) – это автономный орган, следящий за выполнением гражданского и коммерческого кодекса на территории МФЦ. Управление включает испытательный и апелляционный суды, которые занимаются всеми разногласиями между компаниями МФЦ и фирмами, в него не входящими. Официальным языком суда является английский.

Благодаря такой разветвлённой структуре Центр может успешно заниматься операциями по инвестициям, рынками капиталов, управлением активами и регистрацией фондов, страхованием и финансовыми услугами по законам шариата. Кроме того, в районе центра скоро появится многофункциональное современное жилое и офисное здание, что позволит большему количеству финансовых структур оказаться в непосредственной близости к МФЦ.

Основные виды деятельности

Операции по инвестициям. В регионе Залива постоянно увеличивается спрос на акции и выпуск ценных бумаг. Здесь запланировано 90 объектов для приватизации в энергетическом и телекоммуникационном секторах. Число компаний, которые планируют увеличивать свой капитал с помощью IPO и вторичных предложений, постоянно увеличивается. Рост их ликвидности способствует тому, что местные правительства и международные агентства пускают в оборот их активы.

Рынки капиталов. Международная финансовая биржа, действующая в рамках Центра, позволяет сотням успешных частных и приватизируемых компаний получать свежую информацию о состоянии мировых финансовых рынков. Зарубежным компаниям здесь предоставлена возможность двойной регистрации. Членами биржи являются всемирно известные инвестиционные банки; она объединяет усилия региональных бирж и других финансовых структур. Благодаря ей к инвесторам приходит информация о возможностях вложения денег, а владельцы акционерных обществ могут рассказать о своих акциях всему миру.

Управление активами и регистрация фондов. Частные и корпоративные инвесторы региона имеют в запасе более триллиона долларов. Местные компании и частные банки нередко доверяют управление этими активами специалистам из-за рубежа. МФЦ предлагает таким структурам возможность сосредотачивать средства и управлять ими ближе к своей целевой аудитории.

Страхование. Плотность страхования в регионе традиционно отстаёт от западных показателей, оставаясь далеко позади среднего мирового уровня. Статистические данные показывают, что сумма страховых взносов на Ближнем Востоке гораздо ниже тех, что существуютна развитых рынках. Однако экономический рост в регионе заставляет его жителей пересмотреть традиционные взгляды. Потребность в страховании неуклонно растёт.

Страховые компании мира, вынужденные замедлять свой рост на Западе, сейчас активно осваивают рынки стран Ближнего Востока. МФЦ призван стать центром урегулирования этого процесса, путём привлечения международных страховых компаний, брокеров и других заинтересованных структур и лиц.

Финансы по шариату. Международный рынок исламских финансовых продуктов оценивается в $260 млрд. и ожидается, что его прирост составит 12-15% годовых в ближайшее десятилетие. Другими словами, он вовлечёт более половины всех сбережений 1,2 млрд. мусульман. В самом регионе постоянно растёт число инвестиционных проектов, требующих финансирования по шариатским правилам. Но рынок всё ещё развивается и остаётся фрагментированным. Дубай может стать главным центром инноваций для исламских инвесторов.

Квартира и офис. Вскоре район МФЦ украсит новая башня, которую возводит компания Daman. По мнению Шехаба Гаргаша, управляющего директора компании, это, наверняка, привлечёт людей, желающих работать и жить в одном месте. Площади реализует риэлтерская компания Asteco, назначенная исполнительным коммерческим агентом, и фирма Amlak как кредитор ипотеки. Проект ценой в 1,6 млрд. дирхамов включит в себя гостинично-жилой комплекс высотой 235 метров с офисным блоком меньшей высоты. На площади в 1,6 млн. квадратных футов расположатся апартаменты фригольд, офисы, отель на 270 номеров и торговые точки. Работа, начавшаяся в ноябре прошлого года, должна завершиться в конце 2008 г.

В коммерческом здании свободные площади достигнут 46 тысяч квадратных футов, что примерно в пять раз превышает вместимость всех площадей, доступных сейчас на шоссе Шейха Заеда.

Элейн Джонс, глава компании Asteco, верит, что размеры сооружения сделают его лакомым кусочком для бизнесменов. Жилая часть высотой 65 этажей предоставит им квартиры с одной, двумя и тремя спальнями по цене 1,2 млн., 2,2 и 2,6 млн. дирхамов соответственно.

На верхних этажах расположатся пятизвёздочный отель и меблированные апартаменты. Автоматический паркинг для коммерческих жильцов станет частью подземного гаража на 2300 автомобилей. Внутренняя система транспортировки соединится с линией дубайского метро.

Перспективы

В течение всех последних лет в странах Залива стабильно наблюдался рост банковских операций. Знаковой тенденцией стала передача стороннему подрядчику некоторых функций или частей бизнес-процесса предприятия c целью повысить производительность труда и снизить себестоимость продукции за счет более дешёвой рабочей силы у подрядчика. Со своей IT-инфраструктурой мирового класса и готовым доступом к большой базе профессионалов, Дубай постепенно становится ареной международных офисных и банковских операций.